Mạng lưới thiên thần này muốn huy động 100.000 nhà đầu tư là phụ nữ

 Nếu Portfolia thành công, nó sẽ rót hơn 1 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp mà phụ nữ quan tâm vào năm 2022.

Mạng lưới thiên thần này muốn huy động 100.000 nhà đầu tư là phụ nữ

[Ảnh: ImagePixel / iStock]

HƠN NHƯ THẾ NÀY

Cộng đồng đang phát triển này giúp mọi người xây dựng hình ảnh trực quan dữ liệu tuyệt đẹp

Ai nên chủng ngừa COVID-19 trước? Nó phức tạp lắm

Facebook cho biết họ sẽ xóa 95% lời nói căm thù trước khi mọi người nhìn thấy nó

BỞI AINSLEY HARRIS7 PHÚT ĐỌC

Trish Costello, người sáng lập và là Giám đốc điều hành của nền tảng đầu tư Portfolia, đã nâng cao chương trình tặng quà, mang đến cho hơn 60 người tham dự hội nghị tập trung tại phòng khiêu vũ ở Boston này một cơ hội để xem qua. Được mệnh danh là vSculpt, sản phẩm là một thiết bị trẻ hóa âm đạo được thiết kế dành cho những phụ nữ bị suy giảm bàng quang và các vấn đề về sàn chậu khác sau khi sinh con. Tại bất kỳ hội nghị nào khác, vSculpt có thể gây ra một số động tác hắng giọng khó xử (“rò rỉ”, có ai không?). Nhưng ở đây, trong một căn phòng đầy những nữ nhà đầu tư thiên thần, đám đông ồ lên.

Costello biết khán giả của mình. Sau khi lãnh đạo Kauffman Fellows có uy tín (một chương trình phát triển nghề nghiệp dành cho các nhà đầu tư mạo hiểm) trong hơn một thập kỷ, bà đã thành lập Portfolia cách đây 5 năm với mục tiêu thuyết phục những phụ nữ giàu có suy nghĩ vượt ra khỏi hoạt động từ thiện truyền thống và bắt đầu đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Cô nói: “Có 5 triệu phụ nữ được công nhận [nhà đầu tư] ở Hoa Kỳ. "Mục tiêu của chúng tôi là chạm vào từng người trong số họ."

Trish Costello [Ảnh: lịch sự của Portfolia]

Nhưng Costello không chỉ muốn thu hút nhiều phụ nữ tham gia đầu tư hơn; cô ấy muốn thay đổi cơ bản những ý tưởng nào giành được sự ủng hộ của các doanh nghiệp. vSculpt, được thiết kế và phát triển bởi một nữ doanh nhân đã từng trải qua các vấn đề về sàn chậu trực tiếp, là hiện thân của loại sản phẩm mà cô ấy tin rằng các nhà đầu tư truyền thống đã bỏ qua quá lâu. Cô nói: “Đây là tất cả về cách chúng ta thay đổi thế giới khi chúng ta bỏ tiền của mình vào những giải pháp mà chúng ta muốn thấy.

Thông điệp đó đã gây được tiếng vang cho hàng trăm phụ nữ. Hiện tại, Portfolia đã tạo ra quỹ dành cho người già, người tiêu dùng, doanh nghiệp và sức khỏe phụ nữ. Nếu nó có thể thu hút 100.000 phụ nữ vào năm 2022, như Costello dự tính, thì nền tảng này sẽ giúp bơm hơn 1 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp, chẳng hạn như nhà sản xuất vSculpt Joylux, phục vụ nhu cầu thị trường mà phụ nữ coi trọng. (Các công ty khởi nghiệp do nam giới lãnh đạo đều được chào đón bình đẳng.)

THIÊN THẦN THĂNG THIÊN

Portfolia không đơn độc. Ngày càng có nhiều tổ chức thiên thần hướng đến phụ nữ. Một trong những công ty nổi bật nhất, Pipeline Angels, chạy các chương trình đào tạo về các chủ đề như định giá và quyền đầu tư theo tỷ lệ. Mạng lưới cựu sinh viên của Pipeline Angels bao gồm những người sáng lập 37 Angels và Topstone Angels, cả hai đều có trụ sở tại Bờ Đông. Ở Bờ Tây, có #Angels, một nhóm được thành lập bởi sáu cựu giám đốc điều hành Twitter vào năm 2015, và Broadway Angels, một nhóm do các nữ VC đứng đầu, những người trăng hoa như thiên thần. Một nghiên cứu của Harvard được công bố vào năm 2017 cho thấy rằng các tổ chức như thế này đã giúp thúc đẩy một cú hích lớn trong đầu tư thiên thần của phụ nữ. Trước năm 2002, 18% thiên thần là phụ nữ; kể từ năm 2014, 30% thiên thần mới là phụ nữ.

vSculpt trưng bày tại Hội nghị thượng đỉnh nhà đầu tư Portfolia: Kích hoạt sức khỏe phụ nữ [Ảnh: lịch sự của Portfolia]

Nhưng Portfolia thì khác hẳn. Không giống như một mạng lưới thiên thần truyền thống, trong đó các nhà đầu tư đưa ra quyết định của riêng họ về từng quảng cáo chiêu hàng và viết séc của riêng họ, Portfolia hoạt động giống như một vi VC. Với séc từ 10.000 đến 100.000 đô la, phụ nữ có thể tham gia vào một quỹ mở mà họ lựa chọn. Mỗi quỹ được dẫn dắt bởi một nhóm nhỏ các nhà đầu tư có kinh nghiệm, những người dẫn đầu trong việc quản lý dòng giao dịch và tiến hành thẩm định (họ cũng kiếm được một phần lớn hơn lợi nhuận của quỹ). Bằng cách tổng hợp tiền của họ theo cách này, các thành viên của Portfolia có thể học hỏi lẫn nhau và nhanh chóng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Tất cả những người đóng góp quỹ đều được hoan nghênh tham gia trong suốt quá trình đầu tư, đặt câu hỏi và đưa ra kiến ​​thức chuyên môn của riêng họ. Trên đường đi, các nhà đầu tư mới bắt đầu có cơ hội học hỏi từ những người kỳ cựu.

Costello nói: “Thông thường, nếu bạn là một đối tác hạn chế, bạn không có tương tác gì với quá trình đầu tư. “Quan điểm của chúng tôi là LP không thể đưa ra quyết định, nhưng họ có muốn tham gia không? Chúng tôi xem đầu tư là một trải nghiệm hợp tác ”.

Costello cũng đã thiết kế quỹ với sự linh hoạt trong tâm trí, dựa trên lịch trình bận rộn và thay đổi của những phụ nữ mà cô hy vọng sẽ thu hút được. “Bạn bỏ tiền vào và bạn có thể tham gia hoặc thụ động tùy thích,” cô nói. “Bạn có thể tìm nguồn các giao dịch, bạn có thể xem hàng tháng khi các công ty trình bày, bạn có thể bỏ phiếu cho họ, bạn có thể ở trong nhóm chuyên cần, bạn có thể ở trong ban cố vấn. Hoặc bạn có thể chỉ cần đọc báo cáo hàng quý ”.

CÁCH TIẾP CẬN DANH MỤC ĐẦU TƯ

Rachel Sheinbein, một kỹ sư và nhà đầu tư mạo hiểm được đào tạo tại MIT, đã đầu tư như thiên thần cùng chồng, đặt cược vào hơn 50 công ty, khi cô gặp Costello. Trong khi Sheinbein thích sự tự chủ của đầu tư thiên thần truyền thống, thì cách tiếp cận dựa trên danh mục đầu tư của Costello đã khiến cô ấy tò mò. “Nếu một số không diễn ra tốt đẹp, điều này được mong đợi, bạn có một số vùng đệm, bởi vì bạn đang ở trong một danh mục đầu tư.” Theo sự thúc giục của Costello, cô tham gia vào quỹ doanh nghiệp của Portfolia.

Gần như ngay lập tức, Sheinbein bị ấn tượng bởi sự khác biệt giữa trải nghiệm Portfolia và kinh nghiệm trước đây của cô ấy với tư cách là đối tác tại CMEA Capital, nay là Presidio Partners, mà cô ấy đã rời đi vào năm 2014. “Có rất nhiều sự can đảm trong các cuộc trò chuyện và thực sự tập trung vào hợp tác, ”cô nói. "Nó không có nghĩa là tất cả chúng ta đều đồng ý hoặc nghĩ theo cùng một cách, nhưng có một loại năng lượng khác gắn liền với nó."

Hội nghị thượng đỉnh nhà đầu tư Portfolia: Kích hoạt sức khỏe phụ nữ [Ảnh: lịch sự của Portfolia]

Khi quỹ doanh nghiệp phát triển, nhận lời chào hàng từ hai hoặc ba công ty khởi nghiệp mỗi tháng, Sheinbein cũng quan sát thấy sự thay đổi niềm tin của những người tham gia quỹ, những người mới đầu tư. “Tôi thấy cách phụ nữ ngày càng thoải mái hơn và [nhận ra] rằng đó là một nghệ thuật,” cô nói. "Nó làm sáng tỏ ngôn ngữ, làm sáng tỏ quá trình."

Tại Portfolia, quy trình đầu tư được thiết kế để các thành viên quỹ có thể tiếp cận dễ dàng bất kể họ ở đâu. Các công ty khởi nghiệp quảng cáo thông qua hội nghị truyền hình, đưa ra các câu hỏi từ bất kỳ thành viên nào chọn tham gia. Sau khi quyết định công ty khởi nghiệp nào, nếu có, cần tiến hành thẩm định, các thành viên quỹ thành lập các nhóm nhỏ hơn để giải quyết vấn đề khó khăn.

Người tham gia quỹ doanh nghiệp Lolita Taub, người đã gặp Costello vào mùa hè năm ngoái, đã tiếp xúc với thế giới đầu tư mạo hiểm khi đang làm Phó giám đốc bán hàng của một công ty khởi nghiệp. Nhưng bản thân cô ấy đã không đóng vai trò nhà đầu tư cho đến khi gia nhập Portfolia. “Một số nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn, và bạn có thể nghe những câu hỏi được đặt ra,” cô nói. “Nơi tôi gia tăng giá trị là doanh số bán hàng. Thứ này có bán được không? Lý do tại sao và làm thế nào? Tôi đặc biệt thích một công ty khởi nghiệp và tôi đã đi vào giai đoạn thẩm định cho công việc đó. Cuối cùng chúng tôi đã không đầu tư vào nó, nhưng đó là một trải nghiệm học tập tuyệt vời ”.

Sau khi quỹ Portfolia kết thúc thỏa thuận, các nhóm sáng lập nhận được lợi ích từ mạng lưới quan hệ phong phú của các thành viên quỹ. “Rất nhiều phụ nữ khá nổi bật và rất thành đạt. Bạn có thể khai thác vốn tài chính và vốn xã hội của họ, ”luật sư Lorine Pendleton, một người tham gia vào hai quỹ Portfolia cho biết. Qua Slack, những người sáng lập chia sẻ cập nhật và đưa ra yêu cầu. “Các doanh nhân của chúng tôi sẽ đăng, 'Này, chúng tôi đang tuyển dụng - bạn có biết ai trong mạng lưới của mình không?'"

[Ảnh: lịch sự của Portfolia]

CÁC NHÀ ĐẦU TƯ ĐANG KÊU GỌI

Nhiều nhà đầu tư thành lập hơn đang khám phá giá trị của mạng Portfolia. Đầu năm nay, công ty VC New Enterprise Associates (NEA) đã dẫn đầu vòng 40 triệu đô la trong một công ty phù hợp với các tiêu chí của Portfolia. “Tất cả khách hàng đều là phụ nữ. Tất cả các nhà đầu tư đều là nam giới. Vì vậy, tôi nhận được một cuộc gọi, ”Costello nói. NEA đã mời Portfolia đầu tư 100.000 đô la, đưa ra các điều khoản tương tự như đã thương lượng. Costello nhớ lại câu nói của công ty: ““ Hãy tập hợp tất cả các nhà đầu tư là phụ nữ của bạn, chúng tôi thực sự cảm thấy rằng sẽ tạo ra sự khác biệt nếu có được những phản hồi như vậy ”. Cô ấy hy vọng sẽ thấy nhiều lời đề nghị đồng đầu tư hơn nữa trên bàn làm việc của mình, nhờ vào các mối quan hệ mà cô ấy đã phát triển khi điều hành Kauffman Fellows. “Chúng tôi nhìn thấy những thứ mà hầu hết mọi người không nhìn thấy và chúng tôi có thể gia tăng giá trị nhờ vào người mà tôi đưa lên bàn.”

Đối với VC kỳ cựu Nola Masterson, một trong những người đứng đầu quỹ “femtech” mới ra mắt của Portfolia, cơ hội được giới thiệu vào các vòng giai đoạn sau, một mạng lưới thiên thần hiếm có, đã ký kết thỏa thuận với sự tham gia của cô ấy. Cô cũng đánh giá cao triết lý “vừa học vừa làm” của Portfolia, mà bản thân cô đã từng thực hành, theo một cách đặc biệt hơn, tại công ty liên doanh có tên tuổi Kleiner, Perkins, Caufield và Byers, nơi cô làm cố vấn. Công ty vận hành một quỹ phụ dành cho các chuyên gia tư vấn và cố vấn, và Masterson đã tận dụng tối đa lợi thế của mình, sự nhiệt tình của cô ấy cũng khiến chính Brook Byers của KPCB ngạc nhiên. “Cách duy nhất để học là tham gia và đặt tiền của bạn vào miệng của bạn,” cô nói.

[Ảnh: lịch sự của Portfolia]

Trong hội nghị thượng đỉnh các nhà đầu tư ở Boston của Portfolia vào tháng 4, những phụ nữ tham dự đang làm điều đó. Họ nói về sự bực tức của họ với việc "dựa vào" cho đến nay, như một người nói, "Tôi đang ngã." Họ đặt ra câu hỏi làm thế nào để phản đối hành vi thù địch với phụ nữ — ví dụ, bằng cách tẩy chay các LP ủng hộ người đồng sáng lập Binary Capital bị thất sủng Justin Caldbeck . Họ gật đầu đồng ý khi một diễn giả chủ trương “nắm quyền kiểm soát sức mạnh kinh tế” xảy ra bên ngoài thị trường công cộng.

“Có bao nhiêu người trong số các bạn tin rằng vốn tài chính của mình có thể thúc đẩy sự thay đổi?” Adrienne Penta, giám đốc điều hành của Brown Brothers Harriman Centre for Women and Wealth, hỏi những người tham dự. Tay nào cũng giơ cao.

Vào thời điểm Joanne Wilson, nổi tiếng với blog Gotham Gal của cô ấy về đầu tư thiên thần , bắt đầu kết thúc một ngày, những người tham dự đã bắt đầu coi Portfolia như một “phong trào”. Từ chiếc ghế da trắng của mình, Wilson đưa ra lời khuyên về các vòng tiếp theo và biết điểm mạnh của bản thân. Cô ấy cũng chỉ ra một xu hướng tốt cho Portfolia.

Wilson nói: “Việc kiếm tiền từ những tên tuổi lớn đã lên đến đỉnh điểm. “Những người sáng lập đang lấy tiền từ những nhà đầu tư hiểu rõ doanh nghiệp của họ.”

Ở Portfolia, những người sáng lập có thể sớm tìm thấy những người ủng hộ như vậy — hàng nghìn người.